El ICO cierra su octava emisión de bonos verdes por un importe de 500 millones de euros y refuerza su estrategia de mercado para financiar proyectos medioambientales
12 May 2026
- El fuerte respaldo internacional, que ha adquirido el 83% de la emisión, y de los inversores ESG refuerza el papel del ICO como emisor de bonos verdes y demuestra la confianza en la economía española
- Con esta operación, el ICO alcanza los 4.000 millones de euros en deuda verde y supera los 10.000 millones emitidos en bonos sostenibles
- El ICO amplía su Marco de Bonos Verdes con dos nuevas categorías de proyectos medioambientales financiables y una mayor alineación con los Objetivos de Desarrollo Sostenible y la Taxonomía de la Unión Europea
El Instituto de Crédito Oficial (ICO) ha lanzado al mercado su octavo bono verde, por importe de 500 millones de euros a un plazo de cinco años. Con esta operación, el ICO alcanza un volumen de 4.000 millones de euros captados con transacciones de deuda verde y un total de 10.050 millones de euros en emisiones sostenibles – verdes y sociales -, lo que afianza el papel del ICO como emisor de referencia en el mercado de bonos verdes y sociales.
La transacción pública ha experimentado una alta demanda por parte de los inversores llegando a suscribir solicitudes por encima de los 3.300 millones de euros. Finalmente, el libro de órdenes cerró con una demanda superior a los 3.250 millones de euros, 6 veces más del volumen emitido.
Alta demanda de inversores ESG e internacionales
La gran demanda originada, ha permitido ajustar el diferencial sobre la referencia del Tesoro al mismo plazo que inicialmente se había fijado en 9 puntos básicos, a un diferencial de 4 puntos básicos, el más estrecho alcanzado por el ICO en una emisión pública, lo que significa mejores condiciones de financiación para los proyectos verdes.
La calidad del libro de órdenes se refleja en la participación de cuentas internacionales, entre las que se ha distribuido el 83% de la emisión. Asimismo, más del 52% de la operación se ha colocado entre inversores que tienen en cuenta criterios ESG en sus decisiones de inversión, lo que pone de manifiesto una vez más la confianza de los inversores en la economía española en general, y en el ICO en particular como emisor de bonos sostenibles destinados a financiar proyectos que impulsan la transición verde y el crecimiento sostenible.
Los bancos colocadores de esta emisión verde han sido BNP Paribas, Crédit Agricole (CIB), Citi, HSBC y Santander. La transacción paga un cupón del 3,05%. En cuanto a la distribución geográfica, en esta emisión destaca la participación de inversiones procedentes de Asia y Oriente Medio (28%), seguido de España (17%) y el Benelux (13%). Completan la lista otros países europeos como Suiza, Reino Unido o Francia, entre otros.
Sobre el tipo de inversor cabe señalar el papel de los bancos centrales e instituciones oficiales, quienes han adquirido el 45% del total, seguidos de los bancos y las gestoras de fondos, con un 21% y 20% respectivamente. Por su parte, aseguradoras y fondos de pensiones se han adjudicado el 12% y los fondos de cobertura un 2%.
El ICO refuerza su estrategia de bonos verdes con un Marco actualizado
El ICO ha actualizado recientemente su Marco de Bonos Verdes con el objetivo de reforzar su compromiso con la protección de medio ambiente y la lucha contra el cambio climático a través de la financiación de proyectos con impacto medioambiental positivo. En este sentido, se incorporan en el Marco dos nuevas categorías de proyectos: Economía Circular y Adaptación al Cambio Climático.
Además, el Marco mejora la transparencia en la alineación de los proyectos con los ODS (Objetivos de Desarrollo Sostenible), los Objetivos Ambientales de la UE y Taxonomía de la UE
ICO: emisor clave en el mercado de bonos sostenibles
El ICO es un referente en el mercado europeo de bonos sostenibles, con 20 emisiones (12 sociales y 8 verdes) por importe total de 10.050 millones de euros que se canalizan hacia proyectos de compañías españolas para impulsar el crecimiento sostenible y la transición verde.
Los recursos captados con este bono verde se destinarán a financiar proyectos que potencien la transición ecológica y el desarrollo de las finanzas sostenibles. Con las emisiones de los 6 primeros bonos verdes, el ICO ha impulsado 53 proyectos de energías renovables y transporte limpio de empresas españolas, que han movilizado una inversión aproximada de 22.368 millones de euros y evitarán la emisión de más de 1.250.822 toneladas de CO2 anuales.