El ICO, a través de AXIS invierte en Extension Fund, fondo de deuda para startups tecnológicas
26 julio 2021
- La inversión se realizará a través de la Iniciativa Ecosistema Emprendedor COVID-19, enmarcada en Fond-ICO Pyme y dotada con 50 millones de euros en total para cubrir las necesidades de liquidez de empresas innovadoras de base tecnológica.
- El fondo de inversión proyecta entrar en 30 empresas del sector fintech, insurtech, cleantech y consumer goods
AXIS, la filial de capital riesgo del ICO , va a participar con un compromiso del 49% hasta el máximo de 17,15 millones de euros en el Fondo Extension Fund. Este Fondo de inversión de 35 millones de euros nació en 2021 como un vehículo de oportunidad para dinamizar el entorno post-covid, con el objetivo principal de invertir en 30 startups españolas de base tecnológica del sector fintech, insurtech, cleantech y consumer good. El Fondo, que nació a través de una joint venture entre Antai Venture Builder y la gestora Riva y García SGIIC, lleva a cabo un primer cierre en más de la mitad de su tamaño objetivo.
El Fondo cuenta con el apoyo de AXIS en el marco de su iniciativa Ecosistema Emprendedor COVID-19 de Fond-ICO Pyme. Esta iniciativa fue puesta en marcha en 2020 con el objetivo de cubrir las necesidades de liquidez de pymes y empresas innovadoras de base tecnológica de nuestro país.
El presidente de AXIS, Jose Carlos García de Quevedo ha manifestado que “a través de esta Iniciativa, AXIS quiere apoyar el ecosistema emprendedor español, especialmente a aquellas empresas basadas en modelos de negocio digitales e innovadores con un elevado potencial de crecimiento, y que se están enfrentando a problemas transitorios de liquidez motivados por la crisis sanitaria”.
La estrategia de Extension Fund se basa en proporcionar capital a las empresas para extender sus periodos de liquidez, así como aportar la relevante experiencia operativa de su equipo, contribuyendo así a potenciar y dinamizar las compañías en las que se invierta. Una de sus claves es que se trata de un vehículo de inversión con una estrategia híbrida, por lo que utiliza notas convertibles y préstamos de venture debt para invertir en las compañías escogidas.
Extension Fund ha cerrado ya las primeras operaciones y sitúa sus tickets de inversión en una horquilla que oscila entre los 400.000€ y los 800.000€ en el caso de las notas convertibles, mientras que en el caso del Venture Debt, éstos se sitúan entre el 1 M€ y los 3,5 M€. La compañía prevé invertir en una treintena de startups, de las cuales entre 15 y 20 se invertirá en formato de nota convertible, y en el resto la inversión se llevará a cabo en forma de préstamos venture debt.
Comité de expertos
Junto a los recursos financieros, Extension Fund aportará a sus participadas la experiencia y conocimiento de empresarios de reconocido prestigio y amplia trayectoria en el sector. El vehículo cuenta con Jordi Safont e Ignacio Moro como managing partners de la firma; Miguel Vicente y Gerard Olivé, cofundadores y coCEO de Antai Venture Builder; Borja e Ignacio García Nieto, presidente y CEO de Riva y García, respectivamente; y Ernest Quingles, vicepresidente de Epson Europa y director general de Epson en España, Portugal y Francia.
Ignacio Moro, Managing Partner, manifiesta que: “estamos muy ilusionados de lanzar un nuevo vehículo de inversión de VC que servirá para dinamizar el ecosistema emprendedor español, para lo que ha sido fundamental nuestra alianza con AXIS. Desde Extension Fund buscamos extender los periodos de liquidez de las compañías invertidas aportando capital, expertise operativo y un network global, de tal manera que puedan alcanzar sus objetivos de crecimiento antes de realizar una nueva ronda de ampliación de capital” añade.
Extension Fund ya ha realizado su primer cierre en más de la mitad del tamaño del fondo y proyecta realizar el cierre final durante el mes de septiembre.
Sobre Antai Venture Builder
Antai VB, fundada por Miguel Vicente y Gerard Olivé, es conocida a nivel internacional por haber lanzado al mercado más de 25 startups valoradas en 2bn+ EUR, contar con una red de +350 inversores y con unos resultados de 17x MoM en las startups creadas y 4,6x MoM en las startups invertidas en fases pre-series.
Sobre Riva y García SGIIC
Riva y García Gestión, liderada por Borja e Ignacio García-Nieto, es una firma de Private Equity y Venture Capital que opera en España y en el exterior desde al año 2000. Se especializa en el sector de la pequeña y mediana empresa, compañías en fases de madurez desde startups hasta fases de expansión e internacionalización.
Sobre Axis
AXIS es la gestora de capital riesgo del Grupo ICO. Constituida en 1986 e inscrita con el número uno en la CNMV, pone a disposición de las empresas españolas vías de financiación alternativas para impulsar en colaboración público privada su desarrollo y competitividad. A lo largo de su historia ha invertido un importe alrededor de los 2.100M€ en el crecimiento de más de 230 compañías y fondos.