El ICO lanza una emisión de bonos por importe de 1.750 millones de euros02/12/2008
El Instituto de Crédito Oficial (Aaa/AAA/AAA) ha realizado una emisión de bonos bajo el Programa EMTN (Euro Medium Term Note) por importe de 1.750 millones de euros.
La emisión, con un cupón del 3,375% y vencimiento el 9 de diciembre de 2011, ha sido dirigida por Credit Suisse, Goldman Sachs y Morgan Stanley, y en la misma han participado también otras tres instituticiones financieras, BBVA como codirector senior, y LBBW y Unicredit como codirectores.
El precio de venta a los inversores ha sido Mid-Swap más 28 puntos básicos, lo que equivale a un nivel de 129 puntos básicos sobre el Bono Alemán de Referencia a 3 años.
El libro de órdenes registró una demanda superior a los 2.100 millones de euros, lo que permitió elevar el importe final de la emisión hasta los 1.750 millones de euros. La buena acogida de esta transacción, demuestra la fortaleza del crédito de Instituto, así como la confianza de los inversores en el ICO como emisor de deuda.
En la distribución geográfica, destaca la gran demanda interna que ha generado la emisión, colocándose un 39% del total en España. El resto ha sido distribuido entre otros países europeos (34%), Oriente Medio (15%), Asia (9%), y América (3%).
Por tipo de inversor, la operación ha estado muy repartida: el 33% ha sido distribuido entre gestoras de fondos, el 29% en bancos, el 28% entre bancos centrales y otras instituciones y el 10% restante entre fondos de pensiones y aseguradoras.
Ésta es la tercera transacción pública que lanza el Instituto en euros este año, con el objetivo de diversificar su base inversora tanto por zonas geográficas como por tipo de inversor. Las operaciones anteriores fueron cerradas en mayo y septiembre con unos plazos de amortización de 3 y 5 años y unos importes de 1.750 y 1.000 millones de euros respectivamente.
En 2008, el Instituto ha lanzado emisiones, por importe aproximado de 14.600 millones de euros, en once divisas diferentes: coronas noruegas (NOK), libras esterlinas (GBP), dólares (USD), dólares australianos (AUD), dólares neozelandeses (NZD), reales brasileños (BRL), yenes (JPY), francos suizos (CHF), euros (EUR), coronas suecas (SEK), y liras turcas (TRY).
